인수대상을 물색하는 방법 총정리

 

적합한 인수 대상을 찾아내기 위해서는 철저한 시장 조사와 분석이 필수적이며, 이를 위해 여러 가지 전략적 접근 방식을 사용한다. 인수 대상을 물색하는 방법
에는 내부 분석과 외부 탐색을 포함한 다양한 과정이 있다. 이 과정에서기업은 인수 후 시너지를 창출할 수 있는 회사를 선택하기 위해 체계적
이고 신중하게 접근해야 한다.

 

산업 분석과 시장 조사를 통해 특정 산업이나 분야에서 인수할 만한 기업을 탐색하는 것이 우선이다. 이 단계에서는 인수자가 진출하고자 하는 산업 내에서 경쟁 구도, 시장 성장 가능성, 주요 플레이어들의 성과 등을분석해야 한다.

인수자가 진출하거나 확대하고자 하는 시장에서 고성장 기업 또는 경쟁 우위를 가진 회사를 찾는 것이 핵심이다. 이는 성장률, 시장 점유율, 기술적 우위 등을 통해 파악할 수 있다.

해당 산업 내 주요 경쟁자들의 동향을 파악하고, 그들 중 인수할 가능성이 있는 회사를 리스트업하는 것도 효과적인 방법이다. 특히 경쟁사의 구조적 약점이나 매각 의사가 있는 회사를 물색하는 데 집중할 수 있다.

정치적(Political), 경제적(Economic), 사회적(Social), 기술적(Technological) 요인을 고려해 해당 산업의 장기적인 성장성과 리스크를 분석한다. 이 분석을 통해 특정 산업이 인수 대상 물색에 적합한지 여부를 결정할 수 있다.

인수 대상 기업을 물색하는 또 다른 방법은 투자은행, M&A 자문사, 회계법인 등의 전문가 네트워크를 활용하는 것이다. 이들은 M&A 시장의 전문가로서, 인수 대상을 추천하거나 매각 의향이 있는 기업을 소개할 수 있다.

투자은행 또는 M&A 전문 자문사는 다양한 M&A 거래를 중개하며, 기업의 매각 의향이나 인수 기회를 파악하는 데 강력한 네트워크를 가지고 있다. 인수자는 투자은행의 자문을 통해 대상기업을 찾고 거래를 진행할 수 있다.

회계법인이나 법무법인은 대상 기업의 재무적 및 법적 상태를 평가하는 데 중요한 역할을 할 뿐만 아니라, 매각 의향을 가진 기업들과의 네트워크도 갖추고 있다.

인수희망자는 M&A 관련 컨퍼런스나 산업 포럼에 참석하여 인수 대상을 직접 찾을 수 있다. 이러한 행사에서는 산업 내에서 활발히 활동하는 기업들과 직접적인 네트워킹을 통해 인수 기회를 탐색할 수 있다.

일부 인수 대상을 물색할 때는 이미 매각 의사를 공식적으로 밝힌 공개 매물을 대상으로 하는 방법도 있다. 이는 기업이 공식적으로 매각을 결정하고 매수자를 찾고 있는 상황에서, 여러 인수자 중 하나로 입찰을 진행하는 방식이다.

공개적으로 매물로 나온 기업들은 주로 M&A 마켓플레이스를 통해 매수자를 찾는다. 이러한 마켓플레이스에는 기업 매각을 중개하는 플랫폼이 있으며, 인수자는 이를 통해 매물 리스트를 검색하고 적합한 기업을 찾을 수 있다.

매각 공고나 입찰 공고가 나온 기업들은 경쟁 입찰을 통해 매수자를 결정한다. 이러한 공개 입찰에 참여해 적합한 인수 대상을 찾는 것도 방법 중 하나이다.

매각 의향이 명확히 드러나지 않은 기업을 직접 물색하는 방법도 있다.이는 상호간의 비공식 협상을 통해 매각 의사가 없던 기업에게 매각을 제안하는 방식이다. 비공개 기업을 물색할 때는 다음과 같은 방식이 사용된다.

인수 의향이 있는 기업이 특정 비공개 기업에 대해 관심을 가질 경우, 직접적으로 경영진에 접촉하여 매각 의사를 타진할 수 있다. 이를 통해 매물로 나오지 않은 우량 기업을 인수할 수 있는 기회가 생길 수 있다.

매각 의향을 공개적으로 밝히지 않은 기업이라도, 내부적으로 매각을 고려 중이거나 재정적 어려움을 겪고 있을 가능성이 있는 기업을 미리 파악해 접촉하는 전략이다. 이를 위해 산업 내 동향이나 경쟁사들의 성과를 면밀히 분석할 필요가 있다.

기존의 파트너십이나 협력 관계를 활용하는 방법도 있다. 기업 간의 기존 거래 관계나 협력 관계를 통해 인수 대상을 탐색하는 것이다. 예를 들어, 공급망 내 파트너, 공동 프로젝트를 진행 중인 기업, 또는 기술 협력기업 등 기존의 협력 관계에 있는 기업들 중에서 인수할 만한 대상이 있는지 검토할 수 있다.

기업이 안정적인 공급망을 확보하거나 비용 효율성을 높이기 위해 자주 사용하는 전략이다. 기존의 거래 관계가 있기 때문에 해당 기업의 운영 상태를 잘 파악할 수 있고, 인수 후 통합 과정도 원활할 수 있다.

기술적으로 협력 관계에 있는 기업을 인수함으로써 기술력을 내재화하고 경쟁력을 강화할 수 있다. 인수 대상 기업을 물색하는 과정은 다양한 정보 수집과 분석을 통해 체계적으로 진행된다. 내부적으로 명확한 전략과 목표를 설정한 후, 산업분석, 데이터베이스 활용, 전문가 네트워크 및 자문사 활용, 공개 매물 탐색, 비공개 협상 등을 통해 인수 대상을 발굴할 수 있다.

 

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